The Fallacy of quotIncome Tradingquot Dikirim oleh Mark Sebastian pada Jum, 07082011 - 9:19 pm Dari waktu ke waktu kami ingin beristirahat dari analisis mendalam kami tentang opsi-bola dan menghancurkan beberapa mitos yang berkembang pesat oleh banyak orang yang tidak jujur. Rekan dalam pendidikan pilihan Saya menolak mitos bahwa 10 bulan adalah realistis (bukan). Saya menolak perdagangan yang sama setiap bulannya bekerja (tidak). Saya menilai bahwa manajemen risiko lebih penting daripada pemilihan perdagangan (bukan itu). Nah waktunya untuk mengejar sesuatu yang lain yang ada di pikiran saya. Kali ini saya menyerang sebuah ungkapan: perdagangan pendapatan. Perdagangan pendapatan adalah salah satu frase tangkapan paling populer di kalangan pendidik pilihan. Saya selalu mendapat tendangan dari pedagang eceran saat mereka menyebut diri mereka sebagai trader pendapatan. Ini telah menjadi istilah yang mewakili pedagang yang menjual premium. Pedagang ini mencoba menjual condors, membeli kupu-kupu, dan membeli kalender. Persoalannya, sangat jarang saya bertemu dengan seorang pemodal pendapatan yang memiliki penghasilan dari pilihan. Mengapa Masalah dengan pedagang pendapatan adalah mereka melihat opsi trading sepanjang garis beli obligasi atau membeli anuitas. Banyak program memasarkan perdagangan pendapatan seolah-olah yang dibutuhkan hanyalah program pelatihan dan pedagang berada pada kereta cepat menuju kehidupan yang mudah. Istilah perdagangan pendapatan hampir menyiratkan semacam kepastian menerima pendapatan dari hanya menjual opsi. Pilihannya, anuitas termudah yang ANYONE dapat Anda bayar yang harus Anda lakukan adalah katakanlah laku terjual. HA Yang gila adalah SEMUA ORANG mencoba menjadi trader pendapatan. Apakah orang membeli pilihan karena mereka berniat untuk kehilangan uang Apakah pedagang membeli straddles, mencekik dan menjual kalender karena mereka memberi hadiah kepada masyarakat ritel. Apakah harga opsi pembuat pasar dengan cara yang setiap saat mereka premium panjang mereka kalah Jawabannya adalah tidak. Saya dapat berjanji bahwa saya tidak pernah membuat perdagangan di akun pribadi saya dengan maksud untuk kehilangan uang (saya melakukan transaksi buruk di akun OP sehingga saya dapat menunjukkan kepada orang apa yang tidak boleh dilakukan). Katakanlah apa yang akan Anda lakukan, tapi secara statistik, pada saat perdagangan, hanya ada sedikit waktu dimana trader berada pada keuntungan yang sebenarnya (inilah salah satu pilihan alasan yang sangat penting). Pilihan 10 delta menerima premium setara dengan opsi yang memiliki sekitar 10 peluang untuk mendapat masalah. Mengapa di dunia ini para pedagang yakin bahwa mereka akan secara otomatis menghasilkan uang 2 2. Pepatah lama adalah bahwa volatilitas tersirat adalah 2 di atas harga sebagian besar waktu. Inilah sebabnya mengapa para pedagang yakin mereka bisa menang. Ini juga merupakan poin penjualan nomor satu untuk perdagangan pendapatan. Satu hal yang menarik untuk dipikirkan adalah apa yang premium 2 mewakili. Ini berarti bahwa rata-rata perdagangan memiliki keunggulan setara dengan 2 dikalikan dengan vega pendek dari posisi orang Yunani. Namun, ingat: seorang pedagang eceran memberi sedikit uang pada bid ask spread, dan kemudian trader tersebut memberikan uang kepada broker mereka masuk dan keluar dari perdagangan. Lain kali salah satu dari Anda memiliki condor besi untuk melakukan beberapa perhitungan. Apa itu 2 dikalikan dengan posisi vega. Apakah itu benar-benar banyak uang Setelah Anda mengurangi komisi dan spread bid-ask lakukan bahwa 2 dari sisi membuat perdagangan menjadi pemenang besar, pecundang, atau pencucian Jawabannya mungkin berada di dekat pencucian dan mungkin pecundang. Sebagai contoh, sebuah kondom besi SPX Agustus yang dijual di 10 delta akan memiliki sekitar 200,00 tepi di dalamnya, namun dikurangi komisi masuk dan keluar (80-120 dolar AS) dan tawaran tersebut meminta spread (50-100 dolar), batasnya hilang . Untuk memperburuk keadaan, penjualan premium telah menjadi pendekatan populer bagi banyak pedagang lain yang bukan pedagang eceran. Ada dana besar yang menjual premium sepanjang waktu. Dalam strategi yang memikat secara eceran, banyak dana lindung berukuran menengah sampai besar menjual konduktor besi, letakkan, dan panggilan untuk menghasilkan hasil. Hal ini telah menyebabkan masa-masa sulit di pasar selama beberapa bulan terakhir. Ini adalah alasan nomor satu, menurut pendapat saya, bahwa VIX telah mampu melakukan penyelaman masif setelah pasar besar terjual. Ini juga telah mendorong tingkat premi normal turun ke tingkat yang, relatif terhadap volatilitas historis (tergantung bagaimana pengukurannya), tidak lagi mendekati 2 premi yang diyakini banyak. Jika 2 sisi tidak nyata, bisakah trader menang Ya tentu saja dia bisa, trader harus pintar. Pedagang, seperti yang telah saya nyatakan berkali-kali, perlu belajar berdagang secara nyata, sesuatu yang benar-benar kita ajarkan pada orang, tangkap, pada pendampingan dan konsultasi pit option. Bayangkan ini seorang pedagang menjual konduktor besi dengan 10 ujungnya. Tambahkan .10100Kontrakkan dan tambahkan itu ke nomor 2Vega, sekarang Anda mungkin memiliki peluang signifikan secara statistik untuk menghasilkan uang. Moral ceritanya: belajar berdagang demi keuntungan. Jangan jadi pembeli premium. Jangan jadi penjual premium. Jadilah pedagang premium. Kami memiliki 3 webinar gratis minggu depan untuk mendaftar di sini. Juga jangan lupa tentang Option Pit Life Boat, hadiah kami untuk orang-orang yang telah dirampas oleh program mentoring lainnya. Untuk info email kami markoptionpit atau call (888) trade-01.10 Sifat Pilihan Pilihan Pedagang yang Sukses adalah salah satu instrumen paling serbaguna di pasar keuangan. Mereka fleksibel karena memungkinkan Anda memanfaatkan posisi Anda untuk meningkatkan keuntungan, mengelola risiko dengan menggunakannya untuk melakukan lindung nilai, atau untuk mendapatkan keuntungan dari sisi atas, downside dan pergerakan samping di pasar. Meskipun banyak manfaatnya, perdagangan opsi membawa risiko kerugian yang besar, dan sangat bersifat spekulatif. Ini bukan untuk semua orang dan tidak semua orang bisa menjadi trader pilihan yang sukses. Seperti bisnis lainnya, menjadi trader pilihan yang sukses membutuhkan skillset, tipe kepribadian dan sikap tertentu. Artikel ini akan membantu Anda memahami 10 karakteristik wajib yang Anda butuhkan untuk menjadi sukses pada perdagangan opsi. (Dari memilih jenis saham yang tepat untuk menetapkan stop-loss, belajar bagaimana melakukan perdagangan dengan bijak. Untuk lebih lanjut, lihat Strategi Perdagangan Hari Untuk Pemula.) Numeracy - Terus Menajamkan Keterampilan Kuantitatif Anda 1. Mengelola risiko: Pilihan adalah instrumen berisiko tinggi, Dan penting bagi pedagang untuk mengenali berapa banyak risiko yang mereka miliki pada suatu saat. Apa kelemahan maksimum dari perdagangan Apa posisi implisit atau eksplisit berkenaan dengan volatilitas. Berapa modal saya dialokasikan untuk perdagangan Ini adalah beberapa pertanyaan yang harus selalu diingat oleh trader. Pedagang juga perlu mengambil tindakan yang tepat untuk mengendalikan risiko. Secara khusus, jika Anda adalah pedagang opsi jangka pendek, Anda secara teratur akan menemukan trade loss. Misalnya, jika Anda memegang posisi semalam, taruhan Anda mungkin akan buruk karena berita buruk. Setiap saat, Anda harus bisa meminimalkan risiko posisi Anda. Beberapa pedagang melakukannya dengan membatasi ukuran perdagangan mereka dan melakukan diversifikasi ke dalam berbagai perdagangan sehingga tidak semua telur mereka berada dalam keranjang yang sama. Pedagang opsi juga harus menjadi manajer uang yang hebat. Mereka perlu menggunakan modal mereka dengan bijak. Sebagai contoh, tidak bijaksana jika memblokir 90 dari modal Anda dalam satu perdagangan. Apapun strategi yang Anda adopsi, pengelolaan risiko dan pengelolaan uang tidak bisa diabaikan. (Risiko tidak dapat dipisahkan dari pengembalian) Untuk lebih lanjut, lihat Mengukur dan Mengelola Risiko Investasi) 2. Jadilah baik dengan angka: Saat melakukan perdagangan opsi, Anda selalu berurusan dengan angka. Apa volatilitas tersirat? Apakah pilihan dalam uang. Atau keluar dari uang Berapakah titik impas dari perdagangan Pilihan pedagang selalu menjawab pertanyaan-pertanyaan ini. Mereka juga mengacu pada pilihan orang Yunani, seperti delta, gamma, vega dan theta dari perdagangan pilihan mereka. Misalnya, seorang pedagang ingin tahu apakah perdagangannya adalah gamma pendek. Penting bagi para pedagang untuk bisa dengan mudah menghitung dan menafsirkan angka. Anda tidak perlu menjadi ilmuwan roket. Tapi Anda harus berlatih sebagai atlet jagoan yang bercita-cita tinggi. (Memahami pengaruh harga pada posisi pilihan memerlukan delta belajar, theta, vega dan gamma. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Mengenal Orang-orang Yunani.) Perilaku Mengembangkan Sikap yang Tepat 3. Mengajarkan Disiplin: Untuk menjadi sukses, para pedagang opsi harus berlatih disiplin. Melakukan penelitian ekstensif, mengidentifikasi peluang, menyiapkan perdagangan yang tepat, membentuk dan berpegang pada strategi, menetapkan tujuan, dan membentuk strategi keluar adalah bagian dari disiplin. Contoh sederhana menyimpang dari disiplin adalah pergi dengan nasihat dari kawanan. Jangan pernah mempercayai pendapat tanpa melakukan penelitian sendiri. Anda tidak bisa melewatkan pekerjaan rumah Anda dan menyalahkan kawanan Anda atas kerugian Anda. Sebagai gantinya, Anda harus merancang strategi perdagangan independen yang sesuai dengan situasi Anda. 4. Bersabar: Kesabaran adalah salah satu kualitas yang dimiliki semua pedagang pilihan. Investor sabar rela menunggu pasar memberikan kesempatan yang tepat, ketimbang mencoba meraih kemenangan besar pada setiap pergerakan pasar. Anda akan sering melihat pedagang duduk menganggur dan hanya menonton pasar, menunggu waktu yang tepat untuk masuk atau keluar dari perdagangan. Hal yang sama tidak terjadi pada pedagang amatir. Mereka tidak sabar, tidak dapat mengendalikan emosinya, dan mereka akan cepat memasuki dan keluar dari perdagangan. 5. Sesuai gaya trading Anda dengan kepribadian Anda: Setiap trader memiliki kepribadian yang berbeda, setiap trader harus menerapkan gaya trading yang sesuai dengan sifatnya. Beberapa trader mungkin pandai dalam trading. Dimana mereka membeli dan menjual opsi beberapa kali di siang hari untuk mendapatkan keuntungan kecil. Orang lain mungkin lebih nyaman dengan perdagangan posisi, di mana mereka membentuk strategi perdagangan untuk memanfaatkan peluang unik, seperti pembusukan dan volatilitas waktu. Dan yang lainnya mungkin lebih nyaman dengan swing trading. Dimana para pedagang membuat taruhan pada pergerakan harga selama periode berlangsung selama lima sampai 30 hari. (Untuk bacaan terkait, lihat Pentingnya Nilai Waktu dalam Perdagangan Pilihan) Belajar Menjadi Pembelajar Aktif 6. Membaca dan memahami berita: Sangat penting bagi pedagang untuk dapat menafsirkan berita, memisahkan hype dari kenyataan, dan membuat keputusan yang tepat. Berdasarkan pengetahuan ini. Anda akan menemukan banyak pedagang yang ingin sekali menaruh modalnya dalam pilihan dengan berita yang menjanjikan, dan keesokan harinya mereka akan beralih ke berita besar berikutnya. Hal ini mengalihkan perhatian mereka dari mengidentifikasi tren yang lebih besar di pasar. Sebagian besar pedagang yang sukses akan jujur dengan diri mereka sendiri dan membuat keputusan pribadi yang masuk akal, bukan hanya melalui berita utama dalam berita. 7. Belajar dari kerugian: The Chicago Board of Trade baru-baru ini melaporkan bahwa 90 dari pilihan pedagang membuat kerugian. Apa yang membedakan trader sukses dari yang rata-rata adalah trader sukses dapat belajar dari kerugian mereka dan menerapkan apa yang mereka pelajari dalam strategi trading mereka. (Untuk bacaan terkait, lihat Strategi Opsi Perdagangan: Memahami Posisi Delta.) 8. Menjadi pelajar yang aktif: Pasar keuangan terus berubah dan berkembang sehingga Anda perlu memiliki pemahaman yang jelas tentang apa yang terjadi dan bagaimana semuanya bekerja. Dengan menjadi pelajar yang aktif, Anda tidak hanya menjadi ahli dalam strategi trading Anda saat ini, tapi Anda juga bisa mengidentifikasi peluang baru yang mungkin tidak mungkin dilihat orang lain atau mereka mungkin akan lulus. Administrative Mengembangkan Rutinitas yang Tepat 9. Merencanakan perdagangan Anda: Pilihan pedagang yang berencana lebih mungkin berhasil daripada orang yang terbang berdasarkan naluri dan nuansa. Jika Anda tidak memiliki rencana, Anda akan melakukan perdagangan acak, dan akibatnya, Anda akan menjadi tanpa arah. Di sisi lain, jika Anda memiliki rencana, Anda lebih cenderung menaatinya. Anda akan jelas tentang apa tujuan Anda dan bagaimana Anda merencanakan untuk mencapainya. Anda juga akan tahu bagaimana menutupi kerugian Anda atau kapan membukukan keuntungan. Anda dapat melihat bagaimana rencana tersebut berhasil (atau tidak berhasil) untuk Anda. Semua langkah ini penting untuk mengembangkan strategi trading yang kuat. 10. Pertahankan catatan: Kebanyakan pedagang pilihan sukses menyimpan catatan rajin tentang perdagangan mereka. Mempertahankan catatan dagang yang tepat adalah kebiasaan penting yang dapat membantu Anda menghindari pengambilan keputusan mahal. Sejarah catatan perdagangan Anda juga menyediakan banyak informasi yang dapat membantu Anda meningkatkan peluang sukses Anda. (Untuk bacaan terkait, lihat Membuat Pilihan yang Lebih Baik dengan Rentang Rata-rata Bulanan.) Garis Bawah Pilihan utama pedagang mendapatkan sensasi dari kepramukaan dan melihat perdagangan mereka. Tentu, bagus untuk melihat pick keluar di atas, tapi seperti penggemar olahraga, para pedagang opsi menikmati menyaksikan keseluruhan permainan terungkap, tidak hanya mencari tahu skor akhir. Karakteristik ini tidak akan menjamin kesuksesan Anda di dunia perdagangan opsi, tapi mereka pasti akan meningkatkan peluang Anda untuk melakukannya. Bagaimana Pilihan Perdagangan untuk Penghasilan Beberapa minggu yang lalu saya menulis sebuah artikel tentang satu cara untuk memperdagangkan opsi, bukan saham, ETF8217s dan Futures Pasar. Banyak pedagang email setelah saya menulis artikel ini dan bertanya kepada saya bagaimana cara berdagang opsi untuk menghasilkan pendapatan. Sebelum saya mulai membahas berbagai teknik menghasilkan penghasilan yang bekerja bila digunakan dengan benar, saya ingin memastikan Anda menghindari satu teknik tertentu yang menjual opsi telanjang. Mengapa menjual opsi telanjang bukanlah teknik yang ideal untuk menghasilkan pilihan pendapatan. Jual opsi telanjang justru kebalikan dari pilihan spekulan apa yang dilakukan setiap hari. Alih-alih berada di pihak yang berspekulasi mengenai arah pasar, penjual opsi perlu khawatir tentang pembusukan waktu dan di mana pasar tidak akan pergi. Bagi kebanyakan pemula, terutama mereka yang memiliki sedikit persediaan perdagangan atau aset lain, pilihan penjualan mungkin tampak seperti teknik yang berharga, trader berasumsi bahwa jika posisinya melawan mereka, mereka dapat dengan cepat melikuidasi perdagangan dan menjauh dari kerugian, Demikian pula cara kerjanya dengan perdagangan saham atau dengan jenis perdagangan pasar apa pun. Pilihan penjualan sangat berbeda dalam teori maka pada kenyataannya Sayangnya, siapa pun yang memiliki pengalaman substansial dengan pilihan, terutama di sisi penjual akan memberi tahu Anda bahwa pilihannya sangat berbeda dari pada saham dan banyak pemula tidak mengerti apa itu GAMMA atau mengapa hal itu begitu penting. Untuk mengerti, terutama jika Anda adalah orang-orang yang menjual pilihannya. Secara sederhana, GAMMA adalah ukuran perubahan pilihan Delta. Delta adalah jumlah atau persentase Opsi bergerak untuk setiap dolar yang digerakkan saham, dan GAMMA memberitahu DELTA seberapa cepat kenaikan atau penurunannya. Pilihan gamma pilihan adalah ukuran laju perubahan delta. Misalnya, katakanlah saham ABC diperdagangkan dengan harga 42 dolar dan opsi panggilan 45 dolar dijual dengan harga 3.00 dan asumsikan DELTA adalah 0,5 dan GAMMA adalah 0,4 Jika saham bergerak naik sekitar 10 persen, delta akan meningkat sekitar 15 persen. Dan akan pergi dari 0,65, jumlah yang meningkat meningkat ditentukan oleh GAMMA. Jika GAMMA rendah, DELTA hanya bisa meningkat 8 dan jika GAMMA tinggi, maka DELTA dapat meningkat pada 20. Jadi GAMMA adalah yang memberitahu DELTA berapa banyak untuk naik atau turun dan GAMMA BENAR-BENAR dapat bergerak naik benar-benar Cepat ketika pasar bergerak naik atau volatilitas sangat meningkat. Izinkan saya memberi contoh tentang sesuatu yang benar-benar terjadi pada saya saat saya menjadi broker berjangka beberapa tahun yang lalu. Saya memiliki seorang klien yang adalah seorang pemula dan menjual panggilan Gas Alam, mereka sangat jauh dari uang dan kemungkinan pasar yang mencapai tingkat itu sangat tidak mungkin. Biasanya saya membiarkan klien menulis panggilan atau tindakan telanjang jika mereka benar-benar keluar dari uang dan inilah yang terjadi di sini. Pilihan ini dijual dengan harga sekitar 300,00 per kontrak dan yang terbaik dari ingatan saya, penjual hanya memiliki sekitar 5 kontrak yang dia pendek, jadi risikonya tidak tampak sangat besar. Suatu hari, pasar gas alam meledak dan pada pembukaan hari itu, setiap opsi yang dijual dengan harga 300,00 sekitar 17.000 sampai 18.500 per kontrak (rata-rata). Tidak ada waktu untuk keluar dari pilihan ini pada malam hari dan pada dasarnya tidak ada cara untuk mengurangi risiko pada posisi tersebut dan ini adalah sesuatu yang bisa terjadi pada saham jika pendapatan buruk atau hampir komoditas apapun. Jadi jangan merasa bahwa Anda dapat menghindari apa yang terjadi pada saya dengan menggunakan aset atau pasar yang berbeda. Pilihannya masih sangat jauh dari uang, jadi kenaikannya sebagian besar adalah nilai waktu, namun GAMMA opsi meningkat beberapa ratus kali jadi sebelum langkah ketika Gas Bumi akan memiliki 1 langkah pilihan akan meningkat sekitar .1 dan setelah bergerak dan meningkatkan volatilitas, masing-masing kenaikan 1 gerakan gas alam akan meningkatkan pilihan sebesar 0,9. Itu adalah kekuatan GAMMA dan sesuatu yang harus Anda perhatikan. Jika Anda ingin tahu apa yang terjadi pada klien Dia menyatakan Kebangkrutan dan saya meninggalkan kantong itu seharga sekitar 80.000 saat semua itu dikatakan dan dilakukan. Saya ingat membawa istri saya ke dokter yang sedang mengandung anak kedua kami hari itu dan berpikir kepada diri saya sendiri bahwa saya bisa membelikan Porsche merek baru dengan uang yang saya hilang hari ini. (Ini sekitar 11 tahun yang lalu) Itu adalah kisah nyata dan inilah mengapa menjual pilihan telanjang digambarkan oleh pedagang profesional saat menaiki tangga dan jatuh ke bawah, karena yang biasanya terjadi adalah trader menang sekitar 8 dari 10 kali dan bahkan mematahkannya. Pada tanggal 9 dan pada tanggal 10 trader kehilangan semua yang dia dapatkan 9 kali pertama. Jadi ingatlah ketika pilihan penjualan Anda bahwa Delta tidak terus-menerus, itu akan meningkat berdasarkan GAMMA dan apa yang harus Anda fokuskan. Dapatkah Saya Menjual Pilihan untuk Menghasilkan Penghasilan dengan Aman Sekarang setelah saya mengeluarkan ceritanya dari sistem saya, izinkan saya memperkenalkan beberapa pedagang profesional pilihan untuk pendapatan. Yang pertama dan dasar untuk semua strategi ini adalah Spread Kredit yang merupakan metode sederhana untuk menjual satu panggilan dan membeli yang lebih murah di bulan kalender yang sama, satu dengan harga strike RENDAH dan menjaga selisih atau kreditnya atau sebaliknya, Membeli put dan menjual put yang lebih murah, satu dengan harga strike RENDAH dan menjaga perbedaan antara keduanya. Alasan mengapa Anda membeli opsi yang lebih murah adalah dengan melindungi diri dari apa yang terjadi beberapa paragraf di atas dengan contoh Gas Alam yang saya sediakan. Ketika menjual kredit menyebar untuk menghasilkan pendapatan yang konsisten, itu yang terbaik adalah menjual opsi yang cukup dekat dengan uang dan membelinya yang lebih mahal dari uang, dengan cara ini, pilihan yang Anda jual akan menjadi premi yang lebih tinggi, namun pada saat yang sama akan Masih memiliki nilai waktu. Ada puluhan karakteristik yang harus Anda pertimbangkan saat memulai spread kredit untuk menghasilkan pilihan perdagangan pendapatan yang konsisten dan pada artikel berikutnya saya akan membahas beberapa faktor atau karakteristik tersebut dan jika Anda menikmati artikel ini, kirimkan email kepada kami dan beri tahu kami supportmarketgeeks Punya Hari besar Oleh Roger Scott Senior Trainer Market Geeks
No comments:
Post a Comment